Data de aquisição de ações

Opção de Compra de Ações Opção de Compra de Ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de Compra e de Compra Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção toma um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar o estoque com um desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acredita que uma ação vai diminuir de valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura. Se a ação subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se o seu valor ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de opções de compra lucram quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Os detentores de opção de venda lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações para funcionários As opções de ações para funcionários são semelhantes às opções de compra ou de venda, com algumas diferenças importantes. Normalmente, as opções de ações dos funcionários são concedidas ao invés de ter um prazo específico para o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganha o direito de comprar suas opções. Há também um preço de concessão que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Eu vivo em WA e tenho RSUs investido de um empregador aqui. Vender estes após a mudança para a CA atrairá imposto estadual de CA sobre ganhos de capital. Para evitar isso, posso vender o estoque enquanto em WA e re-compra depois de me mudar para a CA, então eu sou apenas responsável por ganhos futuros Devo usar meu retorno de imposto para pagar a dívida ou comprar ações Eu recebi X Google Stock Units (Período de vesting de 4 anos com um precipício de 1 ano). Quanto imposto eu tenho que pagar nestes GSUs Que é a mais melhor maneira comprar estoques do fundador Dinheiro ou transferência do IP ou both. I trabalho para uma companhia negociada publicamente que fosse adquirida por uma outra companhia negociada publicamente. Eu também possuo ações de unidades de ações restritas para a minha empresa. Todas as minhas ações estão programadas para ganhar muito depois que a aquisição será concluída. O que normalmente acontece com as opções de ações não-vencidas restringiu as unidades de ações durante uma aquisição. Eu acho que elas serão usadas para me conceder um valor igualmente avaliado do meu novo estoque de empregadores, com a mesma data de aquisição. Há uma série de resultados possíveis após uma aquisição. Incluem, mas não se limitam a: 1) a aquisição total de uma aquisição, 2) a aquisição parcial de uma aquisição com provisão para aquisição adicional após o término após a aquisição, 3) a aquisição parcial sem aquisição de direitos adicionais após a rescisão Após uma aquisição. E 4) a não aquisição de uma aquisição sem provisão para qualquer aceleração pós-aquisição. Independentemente dessa resposta, ainda estou curioso para ouvir de qualquer outra pessoa que passou por este cenário e como ele funcionou para eles, especialmente se não for um dos resultados descritos no artigo acima. De acordo com o documento arquivado publicamente formulário 8-K para a aquisição, Ill ser recebendo uma quantidade equitativa de ações não vencido com o mesmo cronograma. Grande Esta é uma ótima pergunta. Ive participou de um negócio como que como um empregado, e eu também sei de amigos e familiares que foram envolvidos durante uma compra. Resumindo: A parte atualizada da sua pergunta está correta: Não existe um único tratamento típico. O que acontece às Unidades de Ações Restritas (RSUs) não vencidas, às opções de ações de empregados não-vencidas, etc. varia de caso para caso. Além disso, o que exatamente acontecerá em seu caso deveria ter sido descrito na documentação de concessão que você (esperançosamente) recebeu quando você foi emitido estoque restrito em primeiro lugar. Enfim, aqui estão os dois casos Ive visto acontecer antes: vesting imediato de todas as unidades. O vesting imediato é freqüentemente o caso de RSUs ou opções que são concedidas a executivos ou funcionários-chave. A documentação da concessão detalha geralmente os casos que terão o vesting imediato. Um dos casos geralmente é uma provisão de mudança de controle (CIC ou COC), desencadeada em uma compra. Outros casos de aquisição imediata podem ser quando o funcionário chave é encerrado sem causa, ou morre. Os termos variam, e são negociados frequentemente por empregados chaves astutos. Conversão das unidades para um novo cronograma. Se qualquer coisa é mais típico do nível regular do empregado concede, eu acho que este seria. Geralmente, tais RSU ou subsídios de opção serão convertidos, ao preço do negócio, para um novo cronograma com datas idênticas e percentuais de aquisição, mas um novo número de unidades e valor em dólar ou preço de exercício, geralmente para que o resultado final teria sido o mesmo Como antes do negócio. Im também curioso se alguém tem sido através de uma compra, ou conhece alguém que tenha sido através de uma compra, e como eles foram tratados. Obrigado pela ótima resposta. Eu retirei meus documentos de doação, e a essência que recebo dele é que todos os resultados descritos (aqui nesta questão e no acordo) são possíveis: um intervalo do não-assim-justo, ao muito-eqüitativo, e Para os casos excepcionais. Eu acho que tenho que esperar e ver, infelizmente, como I39m definitivamente não é um C-level ou quotkeyquot exec empregado. Ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Passou por uma compra em uma empresa de software - eles converteram minhas opções de ações para estoque da nova empresa na mesma programação que eles estavam antes. (E então nos ofereceu um novo pacote de novos empregados e um bônus de retenção, só porque eles queriam manter os funcionários ao redor.) Eu trabalhei para uma pequena empresa privada de tecnologia que foi adquirida por um maior Empresa de tecnologia aberta. Minhas ações foram aceleradas por 18 meses, conforme indicado no contrato. Eu exerci essas ações a um preço de exercício muito baixo (menos de 1) e foi dado um igual número de ações na nova empresa. Feito sobre 300.000 imposto pré. Isto foi em 2000. (Eu amo como o governo nos considerou ricos naquele ano, mas nunca fizeram essa quantia desde) respondeu Mar 29 11 às 12:17 Sua resposta 2017 Stack Exchange, IncSalarys especialistas em compensação têm montado uma lista de verificação dos dez Perguntas mais importantes que você deve ser capaz de responder sobre suas opções de ações. Use esta lista de verificação enquanto prepara sua pesquisa para uma negociação salarial. Ou em sua próxima revisão de desempenho, ou quando você está em linha para uma promoção. Algumas destas perguntas são essenciais para entender o valor de seu prêmio de opções de ações e outras simplesmente ajudam a explicar as implicações de certos eventos ou situações. Não se surpreenda se você tem opções agora e não pode responder a algumas destas perguntas - theyre não é óbvio, mesmo para as pessoas que receberam opções de ações antes. As respostas fornecidas aqui são relevantes para pessoas dos Estados Unidos. Se você não é dos Estados Unidos, as informações fiscais e algumas das tendências discutidas podem não ser relevantes para o seu país. As dez perguntas mais importantes sobre suas opções de ações são as seguintes. Que tipo de opções você tem sido oferecido Quantas opções você recebe Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados Qual é o seu preço de exercício Quão líquido são as suas opções, ou quão líquido eles serão O que é o calendário de aquisição Para suas ações Você obterá a aquisição acelerada se sua empresa for adquirida ou se fundir com outra empresa Quanto tempo você deve manter suas ações após uma IPO, fusão ou aquisição Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro ou A empresa flutua o preço de exercício Quais tipos de declarações e formulários você recebe ou precisa preencher 1. Que tipo de opções você tem oferecido Nos Estados Unidos, existem essencialmente dois tipos de opções de ações: opções de ações de incentivo ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQSOs). A principal diferença entre os dois em relação ao titular da opção é o tratamento fiscal quando a opção é exercida. Quando você exerce ISOs, você normalmente não tem que pagar impostos (embora exista uma chance que você pode ser obrigado a pagar um imposto mínimo alternativo se o seu ganho é grande o suficiente ou algumas outras circunstâncias se aplicam). Você acabará por ter que pagar impostos sobre esse ganho, mas não até que você venda o estoque, momento em que você pagará impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal ou 20%) sobre o ganho total - a diferença entre o valor que você Pago para exercer a opção eo valor pelo qual você vendeu o estoque. Lembre-se, no entanto, você deve manter o estoque por pelo menos um ano após você exercer a opção para proteger esta isenção fiscal. Caso contrário, sua opção de ações de incentivo se tornará automaticamente uma opção de compra de ações não qualificada e você terá que pagar imposto de renda ordinário. Quando você exerce opções de ações não qualificadas, você é obrigado a pagar imposto de renda ordinário sobre o seu ganho a partir do momento em que exercer a opção. Este imposto é baseado na sua taxa de imposto marginal (entre 15 e 39,6 por cento). Quando você finalmente vender o estoque, você terá que pagar impostos sobre ganhos de capital (o menor de sua taxa marginal e 20%) sobre o ganho que você percebe entre o preço de mercado no dia que você exerce eo preço de mercado no dia que você vende o estoque. Intuições. As empresas oferecem opções de ações não qualificadas por algumas razões. Há uma série de restrições sobre quando e quantas opções de ações de incentivo uma empresa pode conceder, bem como as condições para essas opções. Por exemplo, se a empresa emitir opções de ações com um preço de exercício abaixo do preço real da ação, essas opções não podem ser opções de ações de incentivo. Além disso, a empresa recebe uma dedução fiscal para opções de ações não qualificadas, mas não para opções de ações de incentivo. A dedução ajuda a reduzir a carga tributária da empresa e, portanto, pode ajudar a aumentar o valor do estoque. 2. Quantas opções você recebe O número de opções de ações que você recebe é uma função de várias variáveis. Os tamanhos da concessão da opção dependem de seu trabalho, da freqüência das concessões, da indústria, da filosofia do pagamento dos companys, do tamanho do companys, da maturidade da companhia, e de outros fatores. Em uma startup de alta tecnologia, por exemplo, a concessão que você recebe é geralmente muito maior como uma porcentagem do total de ações da empresa em circulação do que uma concessão que você receberia de uma empresa mais madura, estabelecida. Mas muitas vezes quando uma empresa está atribuindo um grande número de ações, é porque há mais risco associado com eles. Intuições. As pessoas muitas vezes têm um tempo difícil comparando concessões de opção de várias ofertas de emprego. Não se concentre apenas no número de ações que você está sendo concedido. Tente manter em mente seu valor potencial para você ea probabilidade de que eles conseguem esse valor. Para uma partida, suas opções podem ter um preço de exercício de 5 ou 1 ou mesmo 5 centavos por a parte, mas em algum ponto um ano ou dois de agora, aquelas partes poderiam valer 50 ou 20 ou 10 ou mesmo nada. Presumivelmente menos arriscadas são as opções de empresas maduras que oferecem mais estabilidade, mas também menos chance de um quothome run. quot Nestas empresas, olhe para o preço de exercício das opções e como você acha que o estoque irá realizar ao longo de algum período de tempo. E lembre-se, um aumento de 10 por cento em um estoque de 50 vale 5, enquanto um aumento de 10 por cento em um estoque de 20 vale 2. 3. Quantas ações da empresa estão em circulação e quantos foram aprovados O número de ações em circulação é Uma questão importante se a sua empresa é uma startup, porque é importante para avaliar suas ações de opção como uma porcentagem de propriedade potencial da empresa. Para a maioria das pessoas, esse percentual será muito pequeno - geralmente menos de meio por cento. Também é importante conhecer o número de ações aprovadas, mas não emitidas. Intuições. Embora este número é mais relevante para startups, é relevante para todos, porque aprovado, mas as ações não emitidas diluição everyones propriedade. Se o número for grande, pode ser um problema. Diluição significa cada ação vale menos, porque há mais ações que devem fazer o mesmo valor total. 4. Qual é o seu preço de exercício O preço de exercício de uma opção - também chamado preço de exercício ou preço de compra - é muitas vezes o preço de uma ação no dia em que a opção é concedida. Ele não tem que ser o preço da ação, mas muitas vezes é. Este é o preço que você acabará pagando para exercer sua opção e comprar o estoque. Se uma opção for concedida acima ou abaixo do preço da ação no dia da concessão, é chamada de opção de prêmio ou opção com desconto, respectivamente. Opções com desconto não podem ser opções de ações de incentivo. Intuições. As empresas que não são negociadas publicamente (negociadas em bolsa de valores ou de balcão) ainda podem ter opções de ações, que têm um valor de ações. O valor justo de mercado de uma ação de uma dessas empresas é normalmente determinado por uma fórmula, pelo conselho de administração ou por uma avaliação independente da empresa. Se você estiver trabalhando em uma dessas empresas, você deve perguntar como o preço da ação é determinada e com que freqüência. Isso irá ajudá-lo a entender o que suas opções valem a pena. Quando você está negociando, não se surpreenda se o representante da empresa diz que eles não podem conceder-lhe opções abaixo do preço atual das ações. Embora seja legal fazer, e muitos planos permitem isso, muitas empresas têm a política de não conceder opções abaixo do valor justo de mercado e eles não querem definir um precedente. O número de ações que você recebe e o vesting são tipicamente mais fáceis de negociar do que o preço de exercício. 5. Como o líquido são suas opções, ou como o líquido será elas aqui, a liquidez refere-se a como fácil é exercitar suas opções conservadas em estoque e vender as partes. A questão principal aqui é se o estoque de sua empresa é negociado publicamente. Se assim for, existem milhares de investidores olhando para comprar ou vender essas ações em um dado dia, por isso o mercado para essas ações é dito ser líquido. Certas outras empresas, incluindo parcerias, empresas de capital fechado e empresas de capital fechado, normalmente têm restrições sobre quem você pode vender suas ações. Muitas vezes, é apenas para um dos acionistas existentes, e pode ser a uma fórmula ou preço fixo. Intuições. Um estoque que é ilíquido pode ainda ser completamente valioso. Muitas empresas com baixas valorizações e ações ilíquidas nos últimos anos foram adquiridas ou passaram a público, aumentando muito o valor e / ou a liquidez para os detentores de opções. Estes tipos de eventos de quotliquidity nunca são garantidos, mas eles são sempre possíveis. 6. Qual é o cronograma de aquisição de suas ações? Vesting é o direito que você ganha para as opções que lhe foram concedidas. Vesting normalmente ocorre ao longo do tempo, mas também pode ser obtida com base em determinadas medidas de desempenho. O conceito é basicamente o mesmo que vesting em um plano de aposentadoria. Você recebe um benefício - neste caso, opções de ações. Durante algum período de tempo, você ganha o direito de mantê-los. Se você deixar a empresa antes que esse tempo tenha passado, você perderá as opções não adquiridas. A tendência atual é de que as opções sejam concedidas em incrementos mensais, trimestrais ou anuais em três a cinco anos. Por exemplo, suas opções podem adquirir 20 por cento ao ano durante cinco anos, ou podem adquirir 2.78 por cento por mês durante 3 anos (36 meses). Intuições. Vesting parece estar tendendo para horários mais curtos com incrementos menores (por exemplo, mensalmente ao longo de 3 anos em vez de anualmente mais de 5 anos). As empresas tentam manter termos de opções consistentes para pessoas em níveis semelhantes, mas os termos de aquisição para opções de ações são às vezes negociáveis, especialmente bolsas especiais para novas contratações e prêmios de reconhecimento especial. Uma vez que uma opção é investida, é sua independentemente de quando ou por que você deixar a empresa. Assim, quanto mais rápida a sua veste de opções, maior a sua flexibilidade. 7. Você obterá acelerado vesting se sua empresa é adquirida ou mescla com outra empresa Às vezes, em certas mudanças no controle de uma empresa, os horários de aquisição de opções de ações acelerar parcialmente ou totalmente como uma recompensa para os funcionários para aumentar o valor da empresa, Ou como proteção contra futuras incógnitas. Normalmente, esses eventos não acionam a aquisição integral, porque as opções não-vendidas são uma das maneiras que a nova empresa tem de manter os funcionários de que necessita. Afinal, muitas vezes os empregados são uma razão importante para a fusão ou aquisição. Algumas empresas também fornecem um aumento no vesting no IPO, mas que é normalmente um aumento parcial em vez de vesting imediato completo. Intuições. É importante saber se você obter acelerado vesting para que você compreenda plenamente o valor de suas opções. Mas a menos que você é um executivo sênior ou uma pessoa com uma habilidade muito importante e difícil de substituir, é difícil negociar qualquer aceleração acima e além dos termos estabelecidos planos. 8. Quanto tempo você deve manter suas ações após uma IPO, uma fusão ou uma aquisição Se sua empresa mescla ou é adquirido, ou se ele vai público, você pode não ser capaz de vender suas ações imediatamente. O período de tempo que você deve manter suas ações após uma IPO ou fusão depende da SEC (Securities and Exchange Commission) e as restrições individuais da empresa. Reveja o contrato de opção, os documentos do plano e quaisquer comunicações pré-IPO ou premerger para descrições de qualquer período de detenção ou bloqueio. Intuições. Embora você não pode alterar o período de bloqueio, você pode usá-lo para planejar como você vai usar o produto de qualquer venda de ações. Observe que o preço do estoque de uma empresa às vezes diminui em ou após o dia em que um período de bloqueio termina, já que os funcionários vendem suas ações em grande número. Se você quiser vender depois de um período de bloqueio, eo preço diminui, você pode se beneficiar de esperar um pouco mais até estabilizar, desde que o estoque está funcionando bem em outros aspectos. 9. Quando você exerce suas opções, você precisa pagar com dinheiro, ou será a empresa flutuar-lhe o preço de exercício Dependendo da empresa para a qual trabalha e os termos do plano de opções de ações, você pode ser capaz de exercer suas opções em Uma das três maneiras: pagando o preço de exercício de sua própria conta corrente, emprestando o dinheiro em um empréstimo-ponte de sua empresa ou concluindo uma transação sem dinheiro que permite que você receba o número líquido de ações que você iria acabar com você Emprestado o dinheiro para exercer as opções e vendeu apenas partes suficientes para pagar de volta o dinheiro emprestado. Para a segunda e terceira alternativas, você deve saber se quaisquer impostos que você deve podem ser pagos a partir do empréstimo ou exercício sem dinheiro. Intuições. Se você deve pagar o custo do exercício, você pode precisar de uma quantidade significativa de dinheiro. Para preservar o tratamento contábil favorável de qualquer opções de ações de incentivo que você exerce, você não será capaz de vender o estoque por um ano inteiro. Bem antes de exercer suas opções, você deve considerar entrar em contato com um consultor financeiro para determinar a melhor abordagem para dada a sua situação financeira. 10. Que tipo de declarações e formulários você recebe ou precisa preencher Algumas empresas fornecem uma declaração regular ou até mesmo uma atualização diária na intranet da sua empresa resumindo suas propriedades, o que é investido eo que não é, o valor de cada um com base no Preço atual das ações, e talvez até mesmo uma indicação do ganho após impostos. Outras empresas dão apenas um acordo de opção inicial sem atualizações até o termo da opção está prestes a expirar ou você está prestes a deixar a empresa. Intuições. Se a empresa fornece atualizações para você ou não, certifique-se de receber, por escrito, uma declaração datada da empresa que informa quantas opções você foi concedido, o preço de exercício, o calendário de aquisição, a data de validade, alternativas de exercício, Termos de mudanças de controle e termos de ajuste com base na reorganização. Esta última questão é importante porque se as ações da empresa divide ou fusões com outras ações da empresa, suas opções de ações devem ser ajustadas em conformidade para se certificar de sua posição financeira é mantida. Certifique-se de manter todos os acordos de opção. Estes são contratos legais, e se alguma vez houver uma questão sobre o que você foi prometido, essa declaração ajudará a proteger seus direitos. - Johanna Schlegel, editora-chefe do salário